FINANCIAN PROVEEDORES MEXICANOS

(28-Mayo-2025)

Investigación Especial
Por Alberto González Káram

• Fuentes de financiamiento utilizadas de los proveedores mexicanos del 62.1 por ciento de las empresas y 27.3 por ciento usó crédito de la banca comercial en 2025
• Empresas mexicanas se enfrentaron principalmente a los siguientes tres problemas que afectan su entorno económico: ventas, competencia e inseguridad

México mejoró los resultados de la Encuesta Trimestral de Evaluación Coyuntural del Mercado Crediticio realizada por el Banco de México (BANXICO) durante el primer trimestre enero-marzo de 2025, siendo las fuentes de financiamiento utilizadas de los proveedores mexicanos del 62.1 por ciento de las empresas, 27.3 por ciento usó crédito de la banca comercial, 12.9 por ciento utilizó financiamiento de otras empresas del grupo corporativo y/o la oficina matriz, 0.9 por ciento de la banca de desarrollo, 1.3 por ciento de la banca domiciliada en el extranjero, y 0.3 por ciento por emisión de deuda.

El endeudamiento del 37.4 por ciento de las empresas es con créditos bancarios y 13.3 por ciento de las empresas utilizó nuevos créditos bancarios al enfrentar condiciones menos favorables para refinanciar créditos, requerimientos de colateral, montos ofrecidos, tiempos de resolución del crédito, comisiones y otros gastos, y particularmente en las altas tasas de interés.

Las empresas mexicanas se enfrentaron principalmente a los siguientes tres problemas más apremiantes que afectan su entorno económico: ventas, competencia e inseguridad.

Es importante destacar los resultados duales en las Fuentes de Financiamiento por Tipo de Oferente con motivo de la proporción de empresas que utilizó financiamiento de proveedores al aumentar de 60.0 por ciento a 62.12 por ciento, mientras que el uso del crédito de la banca comercial disminuyó de 28.0 por ciento a 27.3 por ciento.

Las otras fuentes de financiamiento de empresas mexicanas disminuyeron de 16.2 por ciento a 12.9 por ciento de otras empresas del grupo corporativo y/o la oficina matriz, mientras que se reduce de 1.0 por ciento a 0,9 por ciento de la banca de desarrollo, disminuyendo de 1.5 por ciento a 1.3 por ciento de la banca domiciliada en el extranjero, y aumentó de 0.2 por ciento a 0.3 por ciento de las empresas por emisión de deuda.

El 61.3 por ciento de las empresas que emplean hasta 100 empleados reciben financiamiento de proveedores y del 68.1 por ciento para el conjunto de empresas de más de 100 empleados.

La utilización del crédito de la banca comercial en empresas de hasta 100 empleados fue de 25.6 por ciento y 39.8 por ciento en empresas con más de 100 empleados.

En la ubicación de empresas por regiones que utilizaron financiamiento de proveedores aumentó en las regiones centro norte y centro, mientras que disminuyó en la región norte y centro, y las empresas que utilizaron crédito bancario aumentaron en la región centro norte y sur, mientras que disminuyó en las regiones norte y centro.

Los resultados muestran incremento de 36.3 por ciento a 37.4 por ciento de empresas que contaban con créditos bancarios, y por tamaño de empresa de hasta 100 empleados fue de 36.3 por ciento y 45.9 por ciento para las empresas con más de 100 empleados.

Las empresas que utilizaron nuevos créditos bancarios aumentaron de 12.1 por ciento a 13.3 por ciento, y por tamaño de empresas con hasta 100 empleados fue de 12.0 por ciento y 23.6 por ciento en las empresas de más de 100 empleados

El porcentaje de empresas que no utilizó nuevos créditos bancarios disminuyó de 87.9 por ciento a 86.7 por ciento, de las cuales 82.2 por ciento no los solicitó, 2.6 por ciento solicitó crédito y está en proceso de autorización, 1.0 por ciento de las empresas que solicitó crédito y no fue autorizado, y 0.9 por ciento de las empresas que solicitó crédito y lo rechazó por considerar que era muy caro.

Los resultados sobre la percepción de las empresas con respecto a las condiciones de acceso y costo del crédito bancario a través de índices de difusión en puntos de las condiciones para refinanciar créditos 47.4 puntos, los requerimientos de colateral 45.6 puntos, los montos ofrecidos 45.1 puntos, los tiempos de resolución del crédito 43.9 puntos y los otros requisitos solicitados por la banca 41.2 puntos.

Es de destacar la percepción de las empresas en relación con los plazos ofrecidos 49.2 puntos, no percibieron cambios significativos por tamaño de empresa hasta 100 empleados para refinanciar créditos 47.5 puntos, los requerimientos de colateral 47.0 puntos, los montos ofrecidos 44.5 puntos, los tiempos de resolución del crédito 44.3 puntos y 40.9 puntos de los otros requisitos solicitados por la banca.

La percepción de las empresas con respecto a los plazos ofrecidos 49.2 puntos, por tamaño de empresas de más de 100 empleados percibieron condiciones menos favorables para refinanciar créditos 47.2 puntos, los tiempos de resolución del crédito 41.2 puntos, los requerimientos de colateral 37.5 puntos y 43.3 puntos en otros requisitos solicitados por la banca.

Los plazos ofrecidos 50.0 puntos y 52.4 en los montos ofrecidos permanecieron prácticamente sin cambio.

Respecto de las condiciones de costo del crédito bancario según la percepción del total de las empresas que presentaron un balance menos favorable en términos de tasa de interés 39.3 por ciento y 38.2 por ciento de las comisiones y otros gastos asociados al crédito bancario, siendo por tamaño de empresa de hasta 100 empleados que percibieron condiciones más costosas en las comisiones y otros gastos asociados al crédito bancario 36.2 puntos y 37.2 en las tasas de interés, mientras el conjunto de empresas de más de 100 empleados consideró que las condiciones respecto de las comisiones y otros gastos asociados al crédito bancario 45.8 puntos y 47.9 puntos de las tasas de interés que resultaron más costosas.

Los principales factores limitantes para utilizar nuevos créditos bancarios por parte de las empresas, son porcentualmente por la situación económica general 54.6, tasas de interés del mercado de crédito 52.7, ventas y rentabilidad de la empresa 49.6, montos exigidos como colateral 48.4, condiciones de acceso al crédito bancario 44.9, acceso a apoyo público 44.4, capitalización de la empresa 42.0, disposición de los bancos a otorgar crédito 41.8, las dificultades para el pago del servicio de la deuda bancaria vigente 36.0 y 35.3 la historia crediticia de su empresa.

El incremento del 55.4 por ciento a 57.6 por ciento del total de las empresas mexicanas señaló que las condiciones actuales de acceso y costo del mercado de crédito bancario no constituyen una limitante para poder llevar a cabo las operaciones corrientes de su empresa, mientras aumentó de 25.7 por ciento a 27.3 por ciento las que indicaron que estas condiciones son una limitante menor, así como se reduce de 18.8 por ciento a 17.1 por ciento de las empresas consideraron que estas condiciones constituyen una limitante mayor para las operaciones corrientes de su empresa.

Los principales problemas más apremiantes que enfrentan las empresas disminuyeron porcentualmente de 40.9 a 37.4 en las ventas, de 15.0 a 13.0 a la competencia, incrementaron de 6.5 a 8.9 a inseguridad, aumentaron la disponibilidad de mano de obra de 7.3 a 8.5, crecieron de 3.7 a 7.4 al marco regulatorio y tributarios, y bajaron de 5.8 a 4.1 en los costos de producción.

La amenaza mundial de la desaceleración y recesión económica fue superada por México con los resultados alcanzados del Producto Interno Bruto (PIB) que creció ininterrumpidamente durante los últimos dieciséis trimestres del 1º. de abril del 2021 al 31 de marzo del 2025, superando las estimaciones de crecimiento económico anual de todos los organismos internacionales, instituciones financieras y bancarias, ejecutivos de finanzas y dirigentes de partidos políticos.

México se ubica en el Tercer Lugar Mundial en crecimiento nominal del Producto Interno Bruto (PIB) en el primer trimestre del 2025 del Grupo de los Veinte (G-20) al superar a los siguientes países: Suiza, Reino Unido, Australia, Canadá, Sudáfrica, España, Zona euro, Italia, Brasil, Alemania, Francia, Países Bajos, Japón, Corea del Sur, Estados Unidos, Singapur e Indonesia.