Factores relevantes de mercado tras ataque ruso a Ucrania

Rusia lanzó una invasión total de Ucrania el jueves, por tierra, aire y mar, el mayor ataque de un estado contra otro en Europa desde la Segunda Guerra Mundial y la confirmación de los peores temores de Occidente. Misiles rusos llovieron sobre ciudades ucranianas. Ucrania informó de columnas de tropas que cruzaban sus fronteras hacia las regiones orientales de Chernihiv, Járkov y Lugansk, y desembarcaban por mar en las ciudades de Odessa y Mariupol en el sur. Las explosiones se podían escuchar antes del amanecer en la capital ucraniana, Kiev. Los disparos sonaron cerca del aeropuerto principal y las sirenas sonaron en toda la ciudad. Un residente de la segunda ciudad más grande de Ucrania, Járkov, la gran ciudad más cercana a la frontera con Rusia, dijo que las ventanas de los bloques de apartamentos temblaban por las constantes explosiones. La ciudad estaba presa del pánico mientras la gente intentaba huir, dijo el residente, quien pidió no ser identificado. El presidente de Ucrania, Volodymur Zelenskiy, dijo que el objetivo del líder del Kremlin, Vladimir Putin, era destruir su estado.

Logística Mar Negro Rusia ha suspendido el movimiento de buques comerciales en el mar de Azov hasta nuevo aviso, pero mantuvo sus puertos en el Mar Negro abiertos para la navegación, dijeron el jueves sus funcionarios y cinco fuentes de la industria del grano.

European stocks sink into correction territory as Russia attacks Ukraine – Reuters News

Mercados Globales en pánico Las acciones europeas se desplomaron casi un 3% el jueves, con los bancos y los fabricantes de automóviles cayendo más, ya que la invasión rusa de Ucrania aumentó los temores de que una guerra en Europa alimente una mayor inflación y descarrile el crecimiento económico. El STOXX 600 paneuropeo cayó un 2,9%, marcando una corrección, o una disminución del 10% desde su máximo histórico de enero. El punto de referencia se estableció para su peor venta masiva en un mes. El DAX alemán se hundió un 3,6% a su nivel más bajo en casi un año, liderando las caídas entre los índices regionales por las preocupaciones sobre la fuerte dependencia del país de los suministros de energía de Rusia. Un aumento en los precios del petróleo ayudó a limitar las pérdidas en el FTSE 100 del Reino Unido, un producto pesado en materias primas. El índice bajó un 2,5%. Los bancos europeos más expuestos a Rusia, caen fuerte también. Fabricantes de automóviles, viajes y ocio se encontraba entre los otros principales declinantes, cayendo más del 4% cada uno. «Ya sea que haya una guerra en toda regla o no, la estrategia simple es apostar por un aumento en la inflación», dijo Yuan Yuwei, socio de Water Wisdom Asset Management en Hangzhou. Eso significa comprar petróleo y productos agrícolas, vs acciones de productos y acciones de crecimiento de Estados Unidos».

Aceites Vegetales Los futuros del aceite de palma de Malasia subieron hasta un 8% el jueves para tocar un máximo histórico, ya que un ataque ruso a Ucrania sacudió los mercados mundiales y generó preocupaciones de una interrupción en los suministros mundiales de aceite comestible. El contrato de referencia de aceite de palma para entrega en mayo en la Bolsa de Derivados de Bursa Malaysia cerró con un alza de 476 ringgit, o 7.96%, a 6,458 ringgit por tonelada, su mayor aumento diario desde noviembre de 2008. El contrato extendió las ganancias por sexta sesión consecutiva, su repunte más largo desde mediados de marzo de 2021. El contrato spot subió un 9% a un máximo histórico de 7.093 ringgit. El petróleo crudo superó los 100 dólares por barril por primera vez desde 2014, lo que hace que la palma sea una opción más atractiva como materia prima de biodiesel. «Mientras el problema entre Rusia y Ucrania no se resuelva en el corto plazo, continuaremos viendo nuevos máximos históricos, pero esto podría ser a corto plazo», dijo un operador con sede en Kuala Lumpur. Rusia y Ucrania representan alrededor del 80% de las exportaciones mundiales de aceite de girasol, y los comerciantes estaban preocupados de que cualquier compromiso militar pudiera obstaculizar el movimiento de cultivos y desencadenar una lucha masiva de los importadores para reemplazar los suministros de la región del Mar Negro.

Harina de soja en China Los precios de la harina de soja de China se dispararon a un nivel récord el jueves, incluso cuando el gobierno planea liberar la soja de sus reservas estatales en medio de preocupaciones sobre la escasez de suministros en el mercado. Los futuros de harina de soja de China en la Bolsa de Productos Básicos de Dalian subieron un 5% hasta alcanzar los 4.064 yuanes (643,13 dólares) por tonelada, un 12% más que durante las vacaciones del Año Nuevo Lunar. China dijo esta semana que liberaría algo de soja de las reservas estatales para aumentar la oferta, pero no dio detalles sobre los volúmenes. Los precios al contado de la harina de soja en Rizhao, en la provincia de Shandong un importante centro de procesamiento en el este de China, subieron a 4.400 yuanes por tonelada, 250 yuanes más que la semana pasada y el nivel más alto en casi nueve años. La industria de molienda china no acumuló mucho inventario antes de las vacaciones del Año Nuevo Lunar debido a los bajos márgenes y regresaron para descubrir que las llegadas de oleaginosas de Sudamérica eran insuficientes para cubrir la demanda, dijo Zou Honglin, analista de Mysteel, una consultoría de productos básicos en China. Los inventarios nacionales semanales de soja el viernes pasado estaban en 3,017 millones de toneladas, un 14,36% menos que la semana anterior y un 33,33% menos que el año anterior. Los márgenes de molienda de China se volvieron negativos a fines de 2021, lo que frenó las grandes compras de soja.

Commodities disparados Los precios globales de las materias primas subieron a máximos de varios años el jueves cuando Rusia lanzó una invasión a gran escala de Ucrania, y los mercados respondieron de manera instintiva a pesar de los constantes flujos de exportación de crudo, gas, granos y metales rusos a Occidente. El petróleo Brent superó los 100 dólares por barril por primera vez desde 2014, en tanto que los precios del gas en Reino Unido y Holanda aumentaron entre un 30% y un 40% y los futuros de trigo en Chicago alcanzaron un máximo de nueve años y medio. Trigo, maíz y aceite de soja en límite de suba Rusia suministra el 10% del petróleo mundial, un tercio del gas de Europa y, junto con Ucrania, representa el 29% de las exportaciones mundiales de trigo y el 80% del aceite de girasol y el 19% de las exportaciones de maíz. Rusia también es un importante productor de aluminio, níquel, platino, paladio, uranio, titanio, carbón, madera y fertilizantes.

Escenario enrarecido para preliminares área SOJA/MAIZ El maíz siempre ha sido el cultivo básico de los Estados Unidos. Pero los agricultores estadounidenses han plantado más soja que maíz dos veces antes, y esa posibilidad se está considerando para 2022 a medida que los precios de la soja y los costos de producción de maíz se disparan. Sin embargo, el dicho clásico de que a los agricultores estadounidenses «les encanta plantar maíz» aparentemente resultó cierto el año pasado, ya que las señales tradicionales del mercado pueden haber indicado más acres de soja de los que realmente se sembraron. Los altos precios del maíz, que son aún más altos ahora, probablemente eran demasiado buenos para dejarlos pasar y ese podría ser el caso. En promedio, los analistas del mercado creen que los agricultores estadounidenses plantarán más maíz que soja en 2022, pero el diferencial está cerca. Una encuesta de Reuters de 14 analistas esta semana colocó los acres de maíz en 91.8 millones y los de soja en 89.2 millones, y todos menos dos tenían un área de maíz más grande que de la oleaginosa. El USDA publicará balances tentativos de Estados Unidos para 2022-23 el jueves a las 7 a.m. EST (1200 GMT). Estos incluirán nuevas estimaciones de área derivadas de una manera similar a las de otros analistas, utilizando factores como los económicos. Los resultados de la primera encuesta de siembra en Estados Unidos se publicarán el 31 de marzo.

Lluvias en Argentina Cayeron hasta 50 milímetros y se esperan precipitaciones sobre la franja este. La oferta de agua reafirma las buenas condiciones de humedad en una zona que ha podido esquivar la estrechez hídrica mejor que otras zonas agrícolas. Durante la noche del miércoles y la madrugada de hoy, el avance del sistema frontal facilitó el desarrollo de sistemas precipitantes sobre La Pampa, oeste de Buenos Aires y sudeste de Córdoba. Sobre gran parte de esta área de cobertura los registros pluviales se mueven dentro de un intervalo que va entre los 30 y 50 milímetros. En este comienzo del día, el brazo frontal se va desplegando hacia el este con movimientos rápidos y lluvias que deberían tomar gran parte de Entre Ríos, centro de Santa Fe y el resto de la provincia de Buenos Aires.

Hoy USDA OUTLOOK FORUM, Balances preliminares de OFERTA Y DEMANDA 22/23.